.jpg?cms_fileid=75753f1537d4b3b2b61f0203cb448363 "Powered by vBulletin")
Tweet
Tänkte diskutera lite avtalsregler för terminer. Visste inte under vilken rubrik, så det får bli en ny tråd här under Handelsstrategier.
Terminerna har ju en viss sista likviddag då de förfaller till lösen. För OMXS303G terminen var denna dag igår fredag 2013-07-19. Man ser ju alltid till att avsluta sina kontrakt i god tid. Själv gör jag det 1 eller 2 dagar innan lösendagen.
Igår fungerade inte mitt script "Stäng köp innan börsstängning" som jag aktiverat på tiden 17.22
Jag hade tur (skicklighet
) på två sätt:
a) jag satt vid datorn och kunde gå ur manuellet 17.23
b) jag hade redan bytt till H-terminen, så det hade inte varit hela världen om jag fått ligga lång över helgen.
Nu till min fråga. Vad hade hänt och vad hade det kostat mig om jag suttit med kontrakt på OMXS303G efter sista likviddagen?
Jag har naturligtvis lusläst Nordnets derivatavtal. Där står:
"5. Medlemmen bemyndigas oåterkalleligen att på ifrågavarande Likviddag debitera eller kreditera transaktionskontot på grund av affärer i av Börsen tillhandahållna Instrument.
Kunden skall se till att tillräckligt stort belopp finns tillgängligt på transaktions-kontot på Likviddagen."
Avtalet är ju mellan 3 parter: NASDAQ OMX Stockholm AB (”Börsen”), Medlemmen (Nordnet) och Kunden (jag).
§5 är ju allmänt hållet och specificerar inte exakt vad som händer med terminer efter sista likviddagen.
I en pdf från börsgolvet ( http://www.borsgolvet.se/marknadsbrev/borsgolvet_2.pdf) står
"Detta betyder att innan en termin går till lösen måste man som trader sälja denna och investera i nästa periods terminskontrakt, vilket kallas att ”rulla” kontraktet.
Detta är generellt mer enerverande ju långsiktigare man är, och det är också
förbundet med viss förlustrisk i samband med kontraktsbytet. (Bland annat
finns risk för ”contango”, vilket inte fördjupas ytterligare i denna artikel)."
Ingenstans hittar jag vad det kostar att missa en kontraktsinlösen. Jag kan tänka mig olika alternativ.
a) terminskontraktet överförs automatiskt till nästa termin och jag får betala en mindre överföringsavgift.
b) terminskontraktet överförs automatiskt till nästa termin och jag får betala med hela mitt säkerhetsbelopp. (ca 11000 per kontrakt).
c) jag får betala en mindre straffavgift men får ingen överföring till ny termin.
d) jag får betala med mitt säkerhetsbelopp men får ingen ny termin.
e) jag får betala fullt kontraktsbelopp 121880 kr och får ett ogiltigt (värdelöst) kontrakt på G-terminen (inte troligt).
Underliggande värde till terminen är ju OMXS30 indexet, men vad är underliggande vara? Är det själva aktierna i indexet?
f) jag får betala fullt kontraktsbeloppet 121880 kr och får aktier på Stockholmsbörsen som motsvarar beloppet med respektive vägning i index. Har jag inte täckning på depån så får jag betala straffränta, aktierna tvångssäljs och jag får betala courtage på 30 aktieaffärer.
Det är ju inte omöjligt att missa en terminsinlösen det kan ju bero på datorhaveri, internetproblem, man har tagit fel på lösendag, semester med förseningar, sjukdom mm.
Finns det någon som råkat ut för detta eller kan hänvisa till något dokument vore jag väldigt tacksam
mvh
Bertil
Terminerna har ju en viss sista likviddag då de förfaller till lösen. För OMXS303G terminen var denna dag igår fredag 2013-07-19. Man ser ju alltid till att avsluta sina kontrakt i god tid. Själv gör jag det 1 eller 2 dagar innan lösendagen.
Igår fungerade inte mitt script "Stäng köp innan börsstängning" som jag aktiverat på tiden 17.22
Jag hade tur (skicklighet
) på två sätt:a) jag satt vid datorn och kunde gå ur manuellet 17.23
b) jag hade redan bytt till H-terminen, så det hade inte varit hela världen om jag fått ligga lång över helgen.
Nu till min fråga. Vad hade hänt och vad hade det kostat mig om jag suttit med kontrakt på OMXS303G efter sista likviddagen?
Jag har naturligtvis lusläst Nordnets derivatavtal. Där står:
"5. Medlemmen bemyndigas oåterkalleligen att på ifrågavarande Likviddag debitera eller kreditera transaktionskontot på grund av affärer i av Börsen tillhandahållna Instrument.
Kunden skall se till att tillräckligt stort belopp finns tillgängligt på transaktions-kontot på Likviddagen."
Avtalet är ju mellan 3 parter: NASDAQ OMX Stockholm AB (”Börsen”), Medlemmen (Nordnet) och Kunden (jag).
§5 är ju allmänt hållet och specificerar inte exakt vad som händer med terminer efter sista likviddagen.
I en pdf från börsgolvet ( http://www.borsgolvet.se/marknadsbrev/borsgolvet_2.pdf) står
"Detta betyder att innan en termin går till lösen måste man som trader sälja denna och investera i nästa periods terminskontrakt, vilket kallas att ”rulla” kontraktet.
Detta är generellt mer enerverande ju långsiktigare man är, och det är också
förbundet med viss förlustrisk i samband med kontraktsbytet. (Bland annat
finns risk för ”contango”, vilket inte fördjupas ytterligare i denna artikel)."
Ingenstans hittar jag vad det kostar att missa en kontraktsinlösen. Jag kan tänka mig olika alternativ.
a) terminskontraktet överförs automatiskt till nästa termin och jag får betala en mindre överföringsavgift.
b) terminskontraktet överförs automatiskt till nästa termin och jag får betala med hela mitt säkerhetsbelopp. (ca 11000 per kontrakt).
c) jag får betala en mindre straffavgift men får ingen överföring till ny termin.
d) jag får betala med mitt säkerhetsbelopp men får ingen ny termin.
e) jag får betala fullt kontraktsbelopp 121880 kr och får ett ogiltigt (värdelöst) kontrakt på G-terminen (inte troligt).
Underliggande värde till terminen är ju OMXS30 indexet, men vad är underliggande vara? Är det själva aktierna i indexet?
f) jag får betala fullt kontraktsbeloppet 121880 kr och får aktier på Stockholmsbörsen som motsvarar beloppet med respektive vägning i index. Har jag inte täckning på depån så får jag betala straffränta, aktierna tvångssäljs och jag får betala courtage på 30 aktieaffärer.
Det är ju inte omöjligt att missa en terminsinlösen det kan ju bero på datorhaveri, internetproblem, man har tagit fel på lösendag, semester med förseningar, sjukdom mm.
Finns det någon som råkat ut för detta eller kan hänvisa till något dokument vore jag väldigt tacksam
mvh
Bertil
Comment