Long-Short equity strategy

[david.flyden]

Hej,

Är det någon som har erfarenhet av att bygga en Long-Short equity strategy i AutoTrader? Hur gick det? T ex hur ska man tänka för att kunna köra skript som analyserar ett ganska stort antal aktier och rankar dessa till ett gemensamt resultat? Tanken är ju att komma åt alfa värdet.

Long-Short equity strategy is both long and short stocks simultaneously in the market. Just like pairs trading identifies which stock is cheap and which is expensive in a pair, a Long-Short strategy will rank all stocks in a basket to identify which stocks are relatively cheap and expensive. It will then go long (buys) the top n equities based on the ranking, and short (sells) the bottom n for equal amounts of money(Total value of long position = Total value of short position).

Ska vi försöka snickra ihop något tillsammans här på forumet?

[howint]

Låter intressant. Ranking något i stil med vad som finns i 3 dgr MFI-scriptet kanske?

En nyckelfråga är förstås att mäta vad som är billigt och dyrt om man bortser från fundamentala data och tittar på vad som finns tillgängligt genom aktiekurserna. RSI-nivån kanske, men då med någon form av normaliserade data baserat på historiken på aktienivå eftersom nivån för vad som är billigt/översålt/dyrt/överköpt inte nödvändigtvis är densamma för alla aktierna i urvalet.

[david.flyden]

Du har helt rätt, nyckelfrågan är vad som är billig och dyrt, samt hur man kan ranka aktier enligt den logik man kommer på. Någon som har några inspel?


Lite allmän inspiration kan man få här:

"How to Build a Long-Short Equity Strategy" från Quantopian:

https://www.youtube.com/watch?v=0pzCP_Tk5V8