Hade först svårt att bestämma mig för om detta inlägga skulle hamna i "Filosofiska Grubblerier" eller få en egen tråd.
Vad gäller nya "Turn of month" går ju Back track motorn tillbaks de senaste 4 åren och söker samband vilket månadsdatum det är lämpligast att gå in om man sedan vill gå ur med vinst x dagar senare. I Novembers månadsbrev har ju Rikard förklarat och även skickat med länk till en video https://youtu.be/sVxw0H_vbGU
Det jag vill diskutera här lite filosofiskt är orsaken till Turn of month anomalin.
Bland affärsägare är ju uttrycket "lönehelg" en etablerad term dvs då folk får in sin lön på kontot i slutet av månaden så är det vanligt att handla lite mer extravagant.
Flera av oss sparar ju regelbundet i fonder som i sin tur handlar på börsen. Regelbundet sparande innebär ju att överföringen till fonden sker med autogiro direkt efter att lönen kommit in. Hur lång tid går det då innan fondbolaget agerar på börsen? Tar man tex fonden Avanza Zero så måste den ju följa index dvs den bör agera omgående då nytt kapital kommit in. Även automatiska pensionsinbetalningar följer ju vissa månadsmönster.
Det man önskar är alltså netto kapitalinflöde i alla de i index ingående aktierna med detta menar jag alltså volymen på aktieaffärerna som drivs av köp dvs går mot säljkursen multiplicerat med aktiekursen.
Nu säger någon att volymen är sekundär det är indexkursen som är facit.
Visst, men förändringen av indexkursen är ett resultat av en orsak. Skall man komma vidare så måste man undersöka orsakerna. Vet man orsakerna så kan man förfina analysen.
Säg att lönen kommer den 25:e. om det är en helgdag så kommer den en dag innan. Antag vidare att överföringen till pensionsfonden sker första arbetsdagen efter den 25:e. Handeln kan då ske tex 3 arbetsdager efter detta.
Säg att istället för att koncentrera sig på datum i månaden så kanske statistiken skall bygga på x antal börsdagar efter den 25:e!
mvh
Bertil
Edit: Ändrade löneutbetalningsdatum till den 25:e.
Vad gäller nya "Turn of month" går ju Back track motorn tillbaks de senaste 4 åren och söker samband vilket månadsdatum det är lämpligast att gå in om man sedan vill gå ur med vinst x dagar senare. I Novembers månadsbrev har ju Rikard förklarat och även skickat med länk till en video https://youtu.be/sVxw0H_vbGU
Det jag vill diskutera här lite filosofiskt är orsaken till Turn of month anomalin.
Bland affärsägare är ju uttrycket "lönehelg" en etablerad term dvs då folk får in sin lön på kontot i slutet av månaden så är det vanligt att handla lite mer extravagant.
Flera av oss sparar ju regelbundet i fonder som i sin tur handlar på börsen. Regelbundet sparande innebär ju att överföringen till fonden sker med autogiro direkt efter att lönen kommit in. Hur lång tid går det då innan fondbolaget agerar på börsen? Tar man tex fonden Avanza Zero så måste den ju följa index dvs den bör agera omgående då nytt kapital kommit in. Även automatiska pensionsinbetalningar följer ju vissa månadsmönster.
Det man önskar är alltså netto kapitalinflöde i alla de i index ingående aktierna med detta menar jag alltså volymen på aktieaffärerna som drivs av köp dvs går mot säljkursen multiplicerat med aktiekursen.
Nu säger någon att volymen är sekundär det är indexkursen som är facit.
Visst, men förändringen av indexkursen är ett resultat av en orsak. Skall man komma vidare så måste man undersöka orsakerna. Vet man orsakerna så kan man förfina analysen.
Säg att lönen kommer den 25:e. om det är en helgdag så kommer den en dag innan. Antag vidare att överföringen till pensionsfonden sker första arbetsdagen efter den 25:e. Handeln kan då ske tex 3 arbetsdager efter detta.
Säg att istället för att koncentrera sig på datum i månaden så kanske statistiken skall bygga på x antal börsdagar efter den 25:e!
mvh
Bertil
Edit: Ändrade löneutbetalningsdatum till den 25:e.
Comment