Spread Öhman mini futures

[PerG]

Bra ide Jimmy !.

Ang aktörer och spread på Minifutures på OMX, vilka finns det vid sidan av BNP paribas, Öhman, Citifirst som någon kan rekommendera för robothandel ur avseendet spread och likviditet?

[Rikard Nilsson]

Bra ide, nu har jag inte lagt upp så mycket från BNP och SG samt Citi men gjorde det nu så vi får lite data att jämföra med. (RBS tar jag inte ens med - de avvecklar börshandlat och låter engelska skattebetalare ta smällen!)

Så länge kan det ju vara intressant att se Öhmans spread över tid. Blå kurva, spread multiplicerat med 50 för att få ett mått. Dvs, 30 i chartet motsvarar 0,6 punkter. Man ser att de håller sig där eller strax över nästan hela tiden. En och annan peak upp mot 1 punkt.

[jimmy]

Uppdaterade mitt inlägg om average, tänkte man kunde plotta flera i samma graf så att säga..

[Rikard Nilsson]

Jo det är tanken, så fort jag har lite mer data.

[jimmy]

Påminnelse

[Rikard Nilsson]

Då ska vi se:

Orange=MINILONG OMX B6 SG
Grönt=MINILONG OMX BP13
Blått=MINILONG OMX V OC
Vitt=LONGOMX BQ CIT

Öhman, BNP och Citi ligger i princip konstant på 0,6 punkter spread medan SG får korta spikar upp vid öppningen. Annars konstant på 0,75 punkter. Så i praktiken spelar det ingen roll om man väljer Öhman, BNP eller Citi.

[Rikard Nilsson]

Idag finns Öhmans nya Flex-certifikat på marknaden. Dessa är specialemitterade för vår räkning, och är en helt ny typ av instrument där det bästa från minifutures och certifikat kombinerats:

1. Tre olika hävstänger finns, X2, X3 och X4
2. FLEX LONG OMX och FLEX SHRT OMX är kortnamnen, sök på Aktier
3. Hävstången varierar precis som för en minifuture, men en avräkning görs om hävstången hamnar utanför tillåtet intervall:

X2 håller sig inom 1,5 - 2,5 i hävstång
X3 håller sig inom 2,5 - 3,5 i hävstång
X4 håller sig inom 3,5 - 4,5 i hävstång

Det fina är att man aldrig behöver byta instrumentet, det har oändlig löptid. Man vet också inom vilka gränser hävstången kommer att vara. Man slipper dagliga avräkningar som med vanliga ETNer och ETFer.

[Holfve22]

Snyggt! Finns dom uppe i NAT redan eller lär man lägga till dom själv?

[Rikard Nilsson]

Man får söka upp dem enligt:

http://www.autostock.se/NATmanual/La...nstrument.html

Sök på FLEX och Visa av typ=Aktier

Därefter kan man lägga till dem i listan Öhman ETNer:

Längst ner på sidan:

http://www.autostock.se/NATmanual/Borslistor.html

[PerG]

Tre olika hävstänger finns, X2, X3 och X4

Intressant, har vi nån indikation/riktlinje på spread jämfört med minisar?

[Rikard Nilsson]

10 öre på X2, 15 öre på X3 och 20 öre på X4.

0.1/pris 100 kr = 0.1% spread.

[PerG]

Spread - minis vs flex hos Öhman

Gjorde en liten followup på öhman minis vs flex cert för att se om det fanns någon fördel i spread att byta till flex.


(Spread / köpkurs) / hävstång
Minilong F > 0,00109 / 2,3 = 0,000475
Minilong D > 0,00135 / 2,9 = 0,000465
Minilong AA > 0,00226 /4,8 = 0,000471

Flex long 2 > 0,00100 /1,9 = 0,000526
Flex long 3 > 0,00157 /2,73 = 0,000575
Flex long 4 > 0,00202 /4,05 = 0,000499

Minis slår alltså Flex för OMX avseende spread i förhållande till hävstång.

[Rikard Nilsson]

Det är ändå inga speciellt stora skillnader, och de kan ändras när hävstången ändras. Samtidigt är det ju lite av en bekvämlighetsfråga, man slipper tänka på att byta instrument osv.

[PerG]

Absolut, vore ju trevligt om de kom ner i samma eller lägre spread på Flex så skapar det incitament att byta instrument till flex (och därigenom syndikerar de högre volym i flex jämfört med de många minisarna som finns).

Vore intressant att lyfta det i diskussionen med dem som feedback från kunderna.

[Rikard Nilsson]

De ligger redan mycket nära och jag tror inte vi kommer se lägre spreadar än så här. Att vara emittent idag är ingen dans på rosor, marginalerna är löjligt låga. I princip räknar vi med att en eller flera emittenter lämnar Sverige och att spreadarna tvärtom ökar så småningom. RBS har redan gett upp.