Återinvestera terminskontrakt

[Bertil]

Nja, jag menar analys. Vilket instrument och hävstång man väljer är en annan sak. Risk/Reward förändras inte med hävstången. Om risk=drawdown. 20% avkastning och drawdown 10% ger 2, vilket anses som bra. Samma risk/reward med häv 10 går bust.

Där skiljer sig ju våra inställningar något. Jag menar ju att vid analys/simulering så skall ha använda ett instrument som går att handla skarpt och man skall ha korrekt spread och courtage, detta för att resultatet skall bli samma som vid skarp handel. Den drawdown som man får vid simulering skall bli samma som vid skarp handel med realistiska förutsättningar.
Visst vid analys kan man använda häv 0.1 om man vill men man tappar då korrelationen mot verkligheten.

Ett annat sätt att se på saken är att man egentligen skall handla aktier som ingår i OMXS30 indexet men att man för enkelhetens skull simulerar mot index med häv=1. Men då måste man justera för den större spreaden som är i aktien jämfört med indexterminen. Sedan är ju indexet ett medelvärde medan de enskilda aktierna är mycket mer volatila. I så fall är det bättre att välja ut de tre tyngsta aktierna i indexet och simulera direkt mot dessa.

Jag tycker att det är bättre att simulera mot terminshandel (fast med indexet) och handla för 30-50% av kassan. Mer än 50% är dumdristigt och mindre än 30% orealistiskt. Handlar man terminer för 10% av depån är det psykologiskt svårt att inte börja använda den resterande delen av kassan för handel med andra instrument.

Med vänlig hälsning
Bertil

[Bertil]

Vän av ordning kan då invända att det inte är realistiskt att handla 50928 kontrakt a 100 st vid en affär. Detta beror ju på att vi har så långa tidsserier och vi får leva med det. Courtaget blir ju därefter.

Med vänlig hälsning
Bertil

[Henric]

Där skiljer sig ju våra inställningar något. Jag menar ju att vid analys/simulering så skall ha använda ett instrument som går att handla skarpt och man skall ha korrekt spread och courtage, detta för att resultatet skall bli samma som vid skarp handel. Den drawdown som man får vid simulering skall bli samma som vid skarp handel med realistiska förutsättningar.
Visst vid analys kan man använda häv 0.1 om man vill men man tappar då korrelationen mot verkligheten.

Ett annat sätt att se på saken är att man egentligen skall handla aktier som ingår i OMXS30 indexet men att man för enkelhetens skull simulerar mot index med häv=1. Men då måste man justera för den större spreaden som är i aktien jämfört med indexterminen. Sedan är ju indexet ett medelvärde medan de enskilda aktierna är mycket mer volatila. I så fall är det bättre att välja ut de tre tyngsta aktierna i indexet och simulera direkt mot dessa.

Jag tycker att det är bättre att simulera mot terminshandel (fast med indexet) och handla för 30-50% av kassan. Mer än 50% är dumdristigt och mindre än 30% orealistiskt. Handlar man terminer för 10% av depån är det psykologiskt svårt att inte börja använda den resterande delen av kassan för handel med andra instrument.

Med vänlig hälsning
Bertil

Ja när man är redo att gå live. Jag tycker det är lättare att få en överblick utan häv. Vi går i cirklar. Visst, vill man välja häv och instrument först så är det bara att göra det.

2003-01-01 till 2003-12-29 (för att sluta med Exit)
Max Result Drawdown 88.1865 %
Sharpekvot -0.2364 (månadsresultat) (pre 1994 -0.2364)
0.2002 (årsomräknat) (pre 1994 0.2002)
Effektivt Resultat: -69.1810% - Slutsaldo kontot: 30819.00

Avkastning -69181.00 kr -1.51% på 22 affärer under 1481:42:00 tim
Av dessa blankat 5 st med avkastning -37053.00 kr -2.72%
Innehav 8 st med vinst 37519.00 kr 2.96%
Innehav 9 st med förlust -69647.00 kr -3.55%
Blankning 1 st med vinst 470.00 kr 0.93%
Blankning 4 st med förlust -37523.00 kr -2.86%

2003-01-01 till 2015-08-04
Max Result Drawdown 28.3711 %
Sharpekvot 0.3453 (månadsresultat) (pre 1994 0.3453)
-0.6957 (årsomräknat) (pre 1994 -0.6957)
Effektivt Resultat: 1423112.3440% - Slutsaldo kontot: 1423212344.00

Avkastning 1423112344.00 kr 0.86% på 259 affärer under 19650:10:57 tim
Av dessa blankat 56 st med avkastning 143358399.00 kr 0.87%
Innehav 123 st med vinst 2377618079.00 kr 2.89%
Innehav 80 st med förlust -1097864287.00 kr -1.64%
Blankning 31 st med vinst 202490976.00 kr 1.50%
Blankning 25 st med förlust -59132576.00 kr -2.04%

Jag har en känsla att programmet tittar efter största drawdownen i kronor och sedan räknar om det till procent.

Med vänlig hälsning
Bertil

Jag har kört hävstång 6,5 utan säkerhetsmarginal. Den behövs bara när man närmar sig tvångsförsäljning oavsett häv(vi tittar nu per avslutade affärer). Vid max häv behövs den definitivt.

Varför skiljer antal affärer?
Varför skiljer det så mycket?

1. Har vi samma data och att vi har lika lång look back innan körningen börjar.
2. Har vi samma version(jag har laddat ner på eftermiddagen).
3. Felaktiga antagen i något av våra va)-script

va)
egetkapital:=add(cash(t),mult(portfolio(v),c))
hävstång:=6.5
säkerhetsmarg:=1
i1(
maxantal=mult(int(div(div(mult(mult(egetkapital,10),0.9),c),100)),100)
målantal1=mult(int(div(add(div(mult(mult(egetkapital,hävstång),säkerhetsmarg),c),50),100)),100)
målantal2=if(gt(målantal1,maxantal),maxantal,målantal1)
slutantal=if(not(eqv(GetGvar(780),9)),sub(målantal2,portfolio(v)),add(målantal2,portfolio(v)))
)


Max Result Drawdown 81.4234 %
Sharpekvot 0.0564 (månadsresultat) (pre 1994 0.0564)
-0.6196 (årsomräknat) (pre 1994 -0.6196)
Effektivt Resultat: 5.1960% - Slutsaldo kontot: -596494.00
Avkastning 5196.00 kr 0.04% på 19 affärer under 1473:39:00 tim
Av dessa blankat 4 st med avkastning -41210.00 kr -1.11%
Innehav 8 st med vinst 111783.00 kr 3.28%
Innehav 7 st med förlust -65377.00 kr -1.08%
Blankning 2 st med vinst 75470.00 kr 4.34%
Blankning 2 st med förlust -116680.00 kr -5.87%
Courtage 0.00% Min 0.00

Max Result Drawdown 29.7539 %
Sharpekvot 0.3900 (månadsresultat) (pre 1994 0.3900)
-0.7536 (årsomräknat) (pre 1994 -0.7536)
Effektivt Resultat: 93682880.0540% - Slutsaldo kontot: 93682980054.00

Avkastning 93682880054.00 kr 1.31% på 254 affärer under 19618:02:57 tim
Av dessa blankat 54 st med avkastning 5069218156.00 kr 0.72%
Innehav 123 st med vinst 137214210644.00 kr 3.70%
Innehav 77 st med förlust -48600540012.00 kr -1.80%
Blankning 32 st med vinst 6579572224.00 kr 1.09%
Blankning 22 st med förlust -1510354048.00 kr -1.47%

Courtage 0.00% Min 0.00

[Bertil]

Ja en del frågetecken finns ju. Jag har ju bara 1,4 miljarder i vinst medan du har 93,6 miljarder.
Så här ser mina avslut ut.

Med vänlig hälsning
Bertil

[Henric]

Vi kan ju köra en med antal abs(1) enhet bara för att kolla avsluten oberoende av annat. Du springer snabbt och jag har svårt att hänga i kapp. Kan inte fortsätta ikväll.

[Bertil]

Tidpunkt för Long, Short och Exit borde inte vara beroende av antalet man handlar. Finns ju redovisat i bilagorna ovan. Jag skall greja med annat också. Vi får väl återkomma vid tillfälle.

Med vänlig hälsning
Bertil

[Bertil]

Då man uppdaterar version av Legato får man ju även med original va) scripten.
Då byter man förstås dem till de man vill ha. Om man då redan har en färdig simuleringsmodell så räcker det ju inte att trycka "Förnya uppdaterat från system" eftersom va) scriptet kopplats loss och på, utan man får ju rensa ordermodellerna gå ur, gå in och aktivera ordermodellen igen på Köp och Säljsida. Köp och säljsida får ej vara tomma så man får tillfälligt välja en annan ordermodell gå ur, gå in, välja bort tillfällig ordermodell samt välja in Legato. (Detta vet Henric men om fler vill labba med Legato så tänk på detta).

Med vänlig hälsning
Bertil

[Henric]

Ja en del frågetecken finns ju. Jag har ju bara 1,4 miljarder i vinst medan du har 93,6 miljarder.
Så här ser mina avslut ut.

Med vänlig hälsning
Bertil

Det skiljer i början. Har inte gått igenom alla, men förutsätter att det är där det skiljer. Kanske att du inte har tillräckligt data för look back?
Om du vill hitta skillnaden får du först kolla att det finns tillräckligt med data och sedan får vi jämföra med återinvestering till 1 x depåvärdet. Därefter kan vi jämföra skillnaderna i våra antalscript.

[Bertil]

Det skiljer i början. Har inte gått igenom alla, men förutsätter att det är där det skiljer. Kanske att du inte har tillräckligt data för look back?
Om du vill hitta skillnaden får du först kolla att det finns tillräckligt med data och sedan får vi jämföra med återinvestering till 1 x depåvärdet. Därefter kan vi jämföra skillnaderna i våra antalscript.

Jag har nog inte tillräcklig data för look back. Som jag skrev i Legatotråden så har jag laddat hem data ända från år 2000 i en annan dator och fortsätter simuleringarna på den.

Vi kan ju börja med att jämföra original Legato med original va) script bara för att få alla affärerna rätt i tiden.

Med vänlig hälsning
Bertil

Edit1: Filerna kommer här

[Henric]

Original med återinvestering till 1 x depåvärdet(ingen säkerhetsmarginal). Inget courtage. Riktig drawdown beräknad vid sidan 17%.

Max Result Drawdown 4.7911 %
Sharpekvot 0.4120 (månadsresultat) (pre 1994 0.4120)
-0.7838 (årsomräknat) (pre 1994 -0.7838)
Effektivt Resultat: 2317.6910% - Slutsaldo kontot: 2417691.00

Avkastning 2317691.00 kr 1.29% på 254 affärer under 19618:02:57 tim
Av dessa blankat 54 st med avkastning 391156.00 kr 1.22%
Innehav 123 st med vinst 2871964.00 kr 3.17%
Innehav 77 st med förlust -945429.00 kr -1.66%
Blankning 32 st med vinst 679594.00 kr 3.57%
Blankning 22 st med förlust -288438.00 kr -2.20%

Courtage 0.00% Min 0.00


Edit: 2003-01-01 till 2015-08-04

[Bertil]

243 affärer får jag med original va) script. Se bilaga i tidigare inlägg.
Med vänlig hälsning
Bertil


Edit: Laddade hem Legato idag. Rikard har ju lagt in något skurfilter. Viktigt att du har senaste versionen.

[Henric]

ok, såg inte inlägget.

[Henric]

243 affärer får jag med original va) script. Se bilaga i tidigare inlägg.
Med vänlig hälsning
Bertil


Edit: Laddade hem Legato idag. Rikard har ju lagt in något skurfilter. Viktigt att du har senaste versionen.

Jag ladde om allting för att vara säker. Du har 243 affärer. Exakta datum(tidigare är fom 2012)?

[Bertil]

Jag ladde om allting för att vara säker. Du har 243 affärer. Exakta datum(tidigare är fom 2012)?

Det ligger två filer i inlägget ovan fast det ser ut som en. Klicka till vänster.
Med vänlig hälsning
Bertil

[Henric]

Ah, jag blev lurad. Jag har dagskurser från 90-talet medan intradag startar 2003-03. Jag får inte in kurser före. Programmet måste ha använd dagskurser innan?

Vill inte först prova med ersätt då det tar mycket lång tid. Räcker det att ändra i ini-filen, var ändrar man och räcker det med att ladda ner utan att ersätta(skriver in missade dagar)?