Fusion MultiStrategy

[Rikard Autostock]

Ah, nice. Då kanske det inte diffar så mycket nu då.

[Henric]

Verkar fortfarande vara lägre, men skillnaden är mindre.
Är det fortfarande körning i inlägg #2073 som gäller?

[Henric]

Analys med X1 (Vad man kör är en annan sak)

Fus=Fusion
Ind=individuella strategier med lika vikter

Gain/pain samma
DD, något bättre Fus
Totalavkstning, bättre för Ind
Sharp och Sortino, bättre för Ind
Score hos Fundseeder, marginellt bättre Ind

Detta är inte någon rekommendation eller försök till att ändra Fusion. Bara info för den intresserade och för min egen del. 2008 bland de största bearmarkets i historien överpresterade Fusion med 10%. Alla andra år halkar den efter. 2012-2018 är årsavkastningarna totalt 19 procentenheter lägre för Fusion.

[Rikard Autostock]

Det intressanta är att det bara blir 19% lägre med häv 1 eftersom genomsnittsexponeringen är bra mycket lägre än 1. Därav X2 i officiella redovisningen.

[Henric]

Jo, så är det. Syftet är inte önskad exponering i skarp handel. Det är en jämförelse med samma hävstång. Individuella strategierna är viktade med 0,25% på samma konto.

[Rikard Autostock]

I min värld är Gain to Pain mest intressant. Blir det stor skillnad där?

PS. Sorry, såg att du redan skrivet om det ovan, samma ungefär. Då spelar det i mitt tycke ingen roll vilken metod man väljer. Man får samma riskjusterade avkastning. Att lägga allt extrajobb på att köra individuellt för ingen förbättring i Gain/Pain känns ju onödigt. Mycket slit för ingenting sa hon som klippte grisen....

[Henric]

Som jag skrev tidigare är det ingen önskan. Delar mest med vad jag själv tycker och vill själv kräma ut extra. Gain/Pain är bland det viktigaste måtten, men man ska nog inte endast kolla på den. Det finns en slumpkomponent då man endast tittar på en drawdown, bättre med tex de 5 största(vilket jag inte vet just nu). Tiden i draw down spelar också in. Sharp och Sortina blir lägre i en kombo. Sedan ska man anpassa hävstången exakt för att kräma ut det extra som finns. Dessutom ser det ut som att 2008 gör att pain/gain blir samma, därefter har avkastningen konstant legat efter.

Är man mer generell är det inte värt extrajobbet(men det handlar ändå bara om att koppla på modellerna). Ingen vet vad som händer i framtiden.

[Christer]

Hej! Detta är en analys av Fusion och den transaktionsfil som Rikard lagt ut i inlägg 2073. Beräkningarna beaktar endast realiserade vinster/förluster (eller hur Rikard?).

Sammanfattning
Gearing 2x
CAGR 32,6%
Max Drawdown 20,4%
Gain/Pain-ratio 1,6 (CAGR/Max DD)
Std.avvikelse, årsavkastn. 48%
Period för simulering 15,3 år

Drawdowns
Drawdowns > 10% 14 (0,9 per år)
Drawdowns > 20% 1 (0,1 per år)
Drawdowns > 30% - (0 per år)
Drawdowns > 40% - (0 per år)

Värsta Drawdown -20,4%
Näst värsta Drawdown -18,0%
Tredje värsta Drawdown -17,6%
Fjärde värsta Drawdown -15,3%
Femte värsta Drawdown -13,5%
Sjätte värsta Drawdown -12,4%
Sjunde värsta Drawdown -11,7%
Åttonde värsta Drawdown -11,6%
Nionde värsta Drawdown -11,3%
Tionde värsta Drawdown -11,0%

Duration Drawdowns (kalenderdagar)
Allra längsta 301 (10 mån)
Näst längsta 267 (8,9 mån)
Tredje längsta 197 (6,6 mån)
Fjärde längsta 176 (5,9 mån)
Femte längsta 169 (5,6 mån)
Sjätte längsta 161 (5,4 mån)
Sjunde längsta 160 (5,3 mån)
Åttonde längsta 147 (4,9 mån)
Nionde längsta 140 (4,7 mån)
Tionde längsta 138 (4,6 mån)

OBS, 2018 har inletts med en Drawdown som startade 8 nov 2017. Som mest har denna Drawdown uppgått till 10%.

[Henric]

Jag får inte liknande resultat som i inlägg #2073. Den i inlägget har många fler affärer och mycket bättre resultat.

[Rikard Autostock]

Jag såg att det var en tidig körning, fortfarande fel i triggerscriptens målantalvillkor. Här är en körning med senaste versionen.

[Christer]

Hej! Detta är en analys av nya Fusion och den transaktionsfil som Rikard lagt ut i inlägg 2125. Beräkningarna beaktar endast realiserade vinster/förluster.

Sammanfattning
Gearing 2x
CAGR 32,3%
Max Drawdown 20,5%
Gain/Pain-ratio 1,6 (CAGR/Max DD)
Std.avvikelse, årsavkastn. 51%
Period för simulering 15,3 år

Drawdowns
Drawdowns > 10% 14 (0,9 per år)
Drawdowns > 20% 1 (0,1 per år)
Drawdowns > 30% - (0 per år)
Drawdowns > 40% - (0 per år)

Värsta Drawdown -20,5%
Näst värsta Drawdown -18,0%
Tredje värsta Drawdown -16,5%
Fjärde värsta Drawdown -13,4%
Femte värsta Drawdown -12,5%
Sjätte värsta Drawdown -12,4%
Sjunde värsta Drawdown -11,7%
Åttonde värsta Drawdown -11,3%
Nionde värsta Drawdown -11,1%
Tionde värsta Drawdown -11,0%

Duration Drawdowns (kalenderdagar)
Allra längsta 301 (10 mån)
Näst längsta 300 (10 mån)
Tredje längsta 197 (6,6 mån)
Fjärde längsta 188 (6,3 mån)
Femte längsta 176 (5,9 mån)
Sjätte längsta 161 (5,4 mån)
Sjunde längsta 160 (5,3 mån)
Åttonde längsta 151 (5 mån)
Nionde längsta 150 (5 mån)
Tionde längsta 143 (4,8 mån)

[Peppepeppe]

Ligger ni kvar 100 % short som jag?

[Sebbemax]

Nej låg 50% kort
Fusion försökte sälja allt för 3 dagar sedan men försäljningarna gick inte igenom innan jag uppdaterade Fusion. (volume zero)
igår vid stängning gick försälningen igenom . Ligger nu 100% likvid i fusion

[Peppepeppe]

Aha surt om min Fusion börjar krångla. Tackar.

[Peppepeppe]

Min Fusion sålde sin korta position idag. Sur affär.