ETP:er vid en bankkris

[Bertil]

För i bank insatta medel talas det ofta om insättningsgarantin, dvs att staten garanterar upp till en viss summa per bank och kund vid en bankkris.
Vi måste komma ihåg att vi inte längre äger de medel som vi sätter in på vårt bankonto utan att det är banken som förfogar över medlen och att vi bara har en fordran på banken motsvarande det belopp som vi satt in.
Hur är det då när vi handlar börshandlade produkter, ETP:er med en bank som utfärdare och market maker där det endast är tillåtet att handla med market makern?
Vid nästa bankkris så blir det troligen inte frågan om bailout dvs att staten mfl går in och stöttar utan att det blir en bailin dvs att bankens ägare och kunder får stå för fiolerna.
Hur ser motpartsrisken ut? Hur högt på listan vid en bankkris/krasch kommer innehavarna av ETP:er?
I denna länk från 2016 talas det om att Deutsche Bank har €46 trilljoner i derivatexponering. https://www.zerohedge.com/news/2016-...on-derivatives

Då man handlar ETP:er så får man alltså inte glömma bort motpartsrisken.

mvh
Bertil


Edit: Gör jag reklam för terminer eller?

[Rikard Autostock]

Varför skulle det inte bli en bailout? Staterna kommer aldrig tillåta att banker går under.

Det fina med derivaten är att man kan välja emittent, och pengarna man har i ISK står ju faktiskt under svenska statens bankgaranti. Visst, emittenten skulle kunna försvinna och då blir man av med pengarna man har investerade i derivat, men den summan ska ju aldrig vara en betydande del av depån.

Terminer i all ära, men riskerna är ju högre än insatta medel och dessutom kostar de courtage. Byte varje månad osv.... det är inte konstigt att de flesta väljer minis numera.

[Bertil]

Skulle vara intressant att simulera samma strategi mot terminen resp minis och se hur utfallet blir över tid.

mvh
Bertil

Edit: Rikard, gör du reklam för minisar eller ?

[Rikard Autostock]

Absolut, gissar att Henric nog simulerat både med termin och minis. Självklart gör jag reklam för minis!

[Henric]

Jag tror man får vara försiktig vid jämförelser. Det finns för- och nackdelar med båda. Särskilt nu när Nordnet Markets priser är så stabila. Det finns inget som hindrar någon att välja det en eller det andra alternativet när endast omxs30 handlas. Vid multiasset med internationella aktieindex, råvaror, valutor, etc är minisar det enda alternativet.

[Bertil]

Jag håller helt med Henric vad gälller minis.

Jag är ju lite pessimistisk då jag alltid tror att en ny finanskris lurar runt hörnet.
Här är en färsk video om Deutsche Bank med förklaringar hur derivatförluster hanteras och hur mycket clearinghusen tål.
https://www.youtube.com/watch?v=f1rUMnBtHFc
Financial Collapse - If Deutsche Bank Fails It Will Collapse The Global Economy!

mvh
Bertil

Edit: Deutsche Bank varslar 20000 anställda. https://www.avanza.se/placera/telegr...allda-wsj.html

Deutsche Bank förhandlar om att minska kapitalbufferten. https://www.affarsvarlden.se/bors-ek...uffert-6963642