Legato OMX omarbetad och gratis

[Bertil]

Nu har jag simulerat Legato från 2012-01-01 till 2015-08-04 (sista gången vi fick exit). Mot senast betalt ingen courtage.

Max Result Drawdown 46.0924 %
Sharpekvot 0.4696 (månadsresultat) (pre 1994 0.4696)
-0.7852 (årsomräknat) (pre 1994 -0.7852)
Effektivt Resultat: 13531.6590% - Slutsaldo kontot: 13631659.00

Avkastning 13531659.00 kr 1.02% på 81 affärer under 5456:57:00 tim
Av dessa blankat 16 st med avkastning 359282.00 kr 0.21%
Innehav 40 st med vinst 22426702.00 kr 3.35%
Innehav 25 st med förlust -9254325.00 kr -1.89%
Blankning 9 st med vinst 1012326.00 kr 0.79%
Blankning 7 st med förlust -653044.00 kr -1.53%

Max drawdown blev 82 punkter som i vårt fall motsvarar 46%

Antal att handla byts bara efter exit. .... Det kan ju droppa under tiden utan att man har möjlighet att anpassa antal efter säkerhetskravet.

Med vänlig hälsning
Bertil

[Henric]

Legato är nog inte byggd att för terminer med max hävstång. Däremot fungerar den med terminer med lite lägre häv eller andra börshandlade produkter. Dessutom går det bygga extra ordermodeller som ligger och justerar innehavet.

När jag simulerar kör jag en egen beräkning av drawdown vid slutet av varje dag. Får bli en annan dag. Nu är det seger mot Österrike som gäller.

[Rikard Nilsson]

Position upp till 22 månader?

[Bertil]

Position upp till 22 månader?

Ursäkta såg nog fel. Hade troligen sorterat på fel kolumn.

Med vänlig hälsning
Bertil

[Rikard Nilsson]

Jo det kan vara ide att lägga hävstångskonversationen till en egen tråd kanske?

Legato-tråden bör ju handla om Legato....

Det ligger i tråden Återinvestera terminskontrakt nu.

[Rikard Nilsson]

Vi har uppdaterat scripten med "paraply-filter" mot orderskurar.

[Bertil]

Legato verkar ju vara en jättebra strategi! Men om man börjar simulera vid fel tillfälle tex 2003-01-01 så är första kvartalet en katastrof. Legato hämtar sig dock fint de kommande åren men skulle man kört skarpt 2003 så hade man lagt av med Legato. Att begränsa Max drawdown och få en jämn vinstkura är viktigare än att få max totalvinst efter 13 år.
I bifogade bild har jag lagt med vinstkurvan då man handlar terminer för halva kassan samt återinvesterar. Har även lagt in medelvärdeskurvan för 60 st 30-min perioder. Man skulle kunna labba med att ett liknande medelvärde måste gå i rätt riktning för handel. Ett annat alternativ är att lägga in dynamiska TP ordermodeller för exit. Men innan vi kommer så långt måste vi komma överens om vilket va) script som skall användas för återinvestering för just Legato.
Se tråd återinvestering av terminer.

Med vänlig hälsning
Bertil

[Rikard Nilsson]

Härligt, det kanske är läge att åtminstone prova med en stoploss också. Men det kan nog fungera med ett medelvärdesfilter också.

Det som är bra med Legato som den är nu är enkelheten. Jag tror inte det är någon större curvefitting ännu i alla fall.

[Henric]

Den är enkel och minskar risken för curvefitting. Det som kan vara curvefitting är det låga antalet affärer. En ändrad affär kan få stor betydelse som inte upprepar sig i framtiden. Jag tror det blir svårt att i verkligheten få ner en långsam strategi till lägre drawdown än 9% med häv x1. Jag tror man ska analysera med häv x1 då det är ganska få positioner och först koncentrera sig på känsligheten runt optimerade parametervärden.

[Bertil]

Den är enkel och minskar risken för curvefitting. Det som kan vara curvefitting är det låga antalet affärer. En ändrad affär kan få stor betydelse som inte upprepar sig i framtiden. Jag tror det blir svårt att i verkligheten få ner en långsam strategi till lägre drawdown än 9% med häv x1. Jag tror man ska analysera med häv x1 då det är ganska få positioner och först koncentrera sig på känsligheten runt optimerade parametervärden.

Häv x1 med 9% drawdown är ju att handla terminer för 10% av kapitalet och förlora 90% vad man aktivt handlar med. Känner du någon som handlar så i verkligheten?
Undrar
Bertil

Jag vill ju inte bråka om specifika hävstångsvärden utan bara komma fram till en realistisk simulering av handel som många gör.
Jag är ju inte teoretiker utan praktiker.
Jag känner inte till något instrument som handlar häv x1 mot index. Om det finns ett sådant så måste man lägga in % skillnad mellan köp och säljkurser i simuleringen, samt avbränning om det är ett Bull eller Bear instrument.

[Bertil]

Det är kanske inte nödvändigt att bestämma ett gemensamt va) skript för simulerad handel med Legato. Man kan ju välja. Jag har redogjort för mitt va) script och Henric har redogjort för sitt. Man kan ju välja vilket man vill använda.
Det viktiga är bara att tala om vilket.

Med vänlig hälsning
Bertil

[Henric]

Nja, jag menar analys. Vilket instrument och hävstång man väljer är en annan sak. Risk/Reward förändras inte med hävstången. Om risk=drawdown. 20% avkastning och drawdown 10% ger 2, vilket anses som bra. Samma risk/reward med häv 10 går bust.

[Bertil]

Nja, jag menar analys. Vilket instrument och hävstång man väljer är en annan sak. Risk/Reward förändras inte med hävstången. Om risk=drawdown. 20% avkastning och drawdown 10% ger 2, vilket anses som bra. Samma risk/reward med häv 10 går bust.

Se svar i återinvsteringstråden.
http://www.autostock.se/vbulletin/sh...4&postcount=91
Med vänlig hälsning
Bertil

[Bertil]

Jag har kört lite Legato. Har laddat ner lite mer historik så jag har nästan 2 år innan första kördatum. Blir så här:

Max Result Drawdown 28.3712 %
Sharpekvot 0.3666 (månadsresultat) (pre 1994 0.3666)
-0.7107 (årsomräknat) (pre 1994 -0.7107)
Effektivt Resultat: 2866776.9760% - Slutsaldo kontot: 2866876976.00

Avkastning 2866776976.00 kr 0.79% på 263 affärer under 19793:51:57 tim
Av dessa blankat 60 st med avkastning 306894805.00 kr 0.91%
Innehav 125 st med vinst 5018032133.00 kr 2.77%
Innehav 78 st med förlust -2458149845.00 kr -1.66%
Blankning 34 st med vinst 419307520.00 kr 1.50%
Blankning 26 st med förlust -112412712.00 kr -2.01%

......
2003-01-01 till 2003-12-29 (för att sluta med Exit)
Max Result Drawdown 74.2431 %
Sharpekvot 0.0350 (månadsresultat) (pre 1994 0.0350)
-0.4899 (årsomräknat) (pre 1994 -0.4899)
Effektivt Resultat: -7.3370% - Slutsaldo kontot: 92663.00

Avkastning -7337.00 kr -0.05% på 26 affärer under 1617:23:00 tim
Av dessa blankat 9 st med avkastning -63248.00 kr -1.23%
Innehav 10 st med vinst 114626.00 kr 2.45%
Innehav 7 st med förlust -58715.00 kr -1.33%
Blankning 4 st med vinst 96417.00 kr 5.50%
Blankning 5 st med förlust -159665.00 kr -4.72%

Ändrar man mov till linreg i long och short får man
Max Result Drawdown 35.3230 %
Sharpekvot 0.7532 (månadsresultat) (pre 1994 0.7532)
-1.1958 (årsomräknat) (pre 1994 -1.1958)
Effektivt Resultat: 730.5120% - Slutsaldo kontot: xx

Avkastning 730512.00 kr 0.85% på 21 affärer under 1513:33:00 tim
Av dessa blankat 6 st med avkastning -133511.00 kr -0.59%
Innehav 10 st med vinst 996555.00 kr 3.20%
Innehav 5 st med förlust -132532.00 kr -0.41%
Blankning 3 st med vinst 278073.00 kr 3.46%
Blankning 3 st med förlust -411584.00 kr -2.79%

Dessvärre blir inte resultatet bättre över den längre perioden fram till aug 2015. Övningen visar att strategin är mycket känslig för medelvärden.

Man skulle kunna testa att ha olika medelvärden beroende av handelsklimat. Men får återkomma till det senare.

Med vänlig hälsning
Bertil

[Bertil]

Nu har det gått 20 min så då är det "senare" och jag återkommer med tips.

Ändra i Legato Long till
ma100=Mov(c,150)
lg100=Linreg(c,150)
över=or(extremt,and(gt(c,ma100),gt(c,lg100)))

och i short till
ma200=Mov(c,200)
lg200=Linreg(c,200)
under=And(lt(c,ma200),lt(c,lg200))

Så blir
2003-01-01 till 2015-08-04
Max Result Drawdown 28.3712 %
Sharpekvot 0.3945 (månadsresultat) (pre 1994 0.3945)
-0.7103 (årsomräknat) (pre 1994 -0.7103)
Effektivt Resultat: 9255585.0110% - Slutsaldo kontot: 9255685011.00

Avkastning 9255585011.00 kr 0.85% på 212 affärer under 17210:58:57 tim
Av dessa blankat 38 st med avkastning 757903829.00 kr 0.71%
Innehav 110 st med vinst 15215443995.00 kr 2.87%
Innehav 64 st med förlust -6717763029.00 kr -1.50%
Blankning 24 st med vinst 1297081344.00 kr 1.52%
Blankning 14 st med förlust -539177536.00 kr -2.62%

Alltså 3.22 gånger större avkastning !

och

2003-01-01 till 2003-12-31
Max Result Drawdown 36.6385 %
Sharpekvot 0.2712 (månadsresultat) (pre 1994 0.2712)
-0.8276 (årsomräknat) (pre 1994 -0.8276)
Effektivt Resultat: 192.5350% - Slutsaldo kontot: xx

Avkastning 192535.00 kr 0.87% på 16 affärer under 1185:57:00 tim
Av dessa blankat 2 st med avkastning 41720.00 kr 2.06%
Innehav 8 st med vinst 265004.00 kr 3.01%
Innehav 6 st med förlust -114189.00 kr -1.02%
Blankning 1 st med vinst 71400.00 kr 9.80%
Blankning 1 st med förlust -29680.00 kr -2.28%

Med vänlig hälsning
Bertil