Trading-filosofi

[Bertil]

Igår upptäckte jag en ordermodell som var lite triggerhappy. Jag skruvade ner känsligheten något och gjorde simulering från 1 jan tills nu utan courtage, resultatet i bruttopunkter:

Avkastning 406.80 kr 0.16% på 161 affärer under 53:03:23 tim
Av dessa blankat 88 st med avkastning 231.75 kr
Innehav 42 st med vinst 312.05 kr
Innehav 31 st med förlust -137.00 kr
Blankning 50 st med vinst 376.00 kr
Blankning 38 st med förlust -144.25 kr

Med simulerad utgångskassa på 100000 och återinvestering med avdrag för courtage:
Fast utan Felstudsordermodellen upptäckte jag http://www.autostock.se/vbulletin/sh...83&postcount=7

Max Result Drawdown 9.7756 %
Sharpekvot 1.9916 (månadsresultat) (pre 1994 1.9916)
-233.8013 (årsomräknat) (pre 1994 -233.8013)
Effektivt Resultat: 589.6075% - Slutsaldo kontot: 689607.50
Avkastning 589607.50 kr 0.12% på 159 affärer under 53:01:06 tim
Av dessa blankat 86 st med avkastning 388503.53 kr 0.15%
Innehav 40 st med vinst 525016.06 kr 0.47%
Innehav 33 st med förlust -323912.03 kr -0.30%
Blankning 46 st med vinst 686343.69 kr 0.48%
Blankning 40 st med förlust -297840.16 kr -0.25%

Här är den korrekta simuleringen inklusive Felstuds ...
Max Result Drawdown 10.0106 %
Sharpekvot 1.9852 (månadsresultat) (pre 1994 1.9852)
-229.9381 (årsomräknat) (pre 1994 -229.9381)
Effektivt Resultat: 616.2244% - Slutsaldo kontot: 716224.38
Avkastning 616224.38 kr 0.13% på 161 affärer under 53:03:27 tim
Av dessa blankat 88 st med avkastning 406379.03 kr 0.15%
Innehav 40 st med vinst 526758.76 kr 0.47%
Innehav 33 st med förlust -316913.46 kr -0.29%
Blankning 48 st med vinst 699579.13 kr 0.46%
Blankning 40 st med förlust -293200.09 kr -0.25%


Med vänlig hälsning
Bertil

[Bertil]

Här har jag plottat skillnaden mellan gårdagens closekurs och dagens openkurs. Det är sällan som öppningsskillnaden går åt samma håll som den korta trenden som varade de senaste timmarna innan gårdagens stängning. Snarare följer öppningskursen en trend som varar drygt ett dygn. Om man vill så skulle man ju kunna tillverka ordermodeller för detta, men jag är inte duktig på denna trendlängd.

Med vänlig hälsning
Bertil

[Bertil]

Då man dom jag handlar terminen intradag så är ju börsklimatet lika med olika typer av intradagsrörelser. Mina triggerscript är ju av typen break out så den sämsta börsrörelsen är sågtandsrörelser med kraftig rörelse som genererar trigg och sedan långsam rörelse åt motsatt håll.

Jag har ju även begränsningar i frekvensen för rörelsen så en alltför hackig rörelse kan ge feltrigg alternativt försenade trigg.

Med vänlig hälsning
Bertil

[Bertil]

Trevlig midsommar på er alla!
Jag har roat mig med att ta fram den dagliga rangen på terminen för det senaste året. Jag har även med dygnsrangen dvs största skillnaden mellan gårdagens intradagskurs och dagens intradagskurs.
Då man dagshandlar är det ju viktigt att det finns tillräcklig range att handla inom. Vissa tider är ju rangen mindre som synes.

Med vänlig hälsning
Bertil


Edit1: Vissa av mina script tittar på dygnsrangen för att ställa sina parametrar.

[Bertil]

Nja, jag menade om några enskilda affärer/dagar sticker ut som du har exkluderat eller bara finns tis-tors. T.ex. kommer det då och då sk "black swan" händelser med ovanliga handelsmönster. Dags att gå ut. Lycka till.

Black swan brukar ju betyda oväntade negativa händelser. Måndagen den 19 oktober 1987 (den svarta måndagen) rasade Dow Jones industriindex nästan 23 procent. Kraschen skedde efter en tid av oro som kom av bland annat räntehöjningar - men det var de dåliga handelssiffrorna som fick bägaren att rinna över.
Visserligen rasade Stockholmsbörsen bara 6 % men det visar att det är på måndagar det kan bli knepig trading.
Med vänlig hälsning
Bertil


Edit1: Vad gäller enskilda affärer så är den bästa affären då jag handlar alla dagar i veckan +23.25 punkter och den sämsta -10.25 punkter.
Vid handel tis-tor är största vinsten +23.25 och största förlusten -9.75 punkter. Alltså är det en massa små minusaffärer som jag slipper om jag inte handlar måndagar och fredagar. Börsrörelserna är alltså otydliga (småveliga) dessa dagar.

[Bertil]

Då jag ändå var i simuleringstagen så testade jag vid handel tis-tor att tillåta blankning över natten mellan tis-ons och ons-tor, men detta minskade vinsten.

Med vänlig hälsning
Bertil

[Henric]

Nja, jag menade om några enskilda affärer/dagar sticker ut som du har exkluderat eller bara finns tis-tors. T.ex. kommer det då och då sk "black swan" händelser med ovanliga handelsmönster. Dags att gå ut. Lycka till.

[Bertil]

Givetvis så minskar antalet affärer när du exkluderar dagar och medelvinsten ökar då du tar bort de sämsta affärerna. Det svara fortfarande inte på om det är enskilda affärer eller dagar det beror på, dvs om slumpen avgör. Då kan du i framtiden missa den bästa dagen. Bara iakttagelse och jag ifrågasätter inte din analys är nog riktig.

Vad är slump och vad är statistik?
För att få tillförlitligare statistik så kan man ju öka kalendertiden man simulerar över och eller öka antalet affärer. Jag tycker att 241 resp 141 st affärer är hyfsad statistik. Antalet affärer är ju runt 50 st per veckodag dvs jämt fördelat.
Eftersom min strategi är att modifiera mina script så att de senaste 3-6 månaderna ger maximal vinst så kommer jag inte mycket längre statistiskt sett...
Med vänlig hälsning
Bertil

[Henric]

Givetvis så minskar antalet affärer när du exkluderar dagar och medelvinsten ökar då du tar bort de sämsta affärerna. Det svara fortfarande inte på om det är enskilda affärer eller dagar det beror på, dvs om slumpen avgör. Då kan du i framtiden missa den bästa dagen. Bara iakttagelse och jag ifrågasätter inte din analys är nog riktig.

[Bertil]

3% sämre då måndag och fredag inkluderas med full hävstång. Det blir ju endast ca 0,3% utan hävstång. Kan du dra någon slutats. Vet ej i ditt fall. Är det systematiskt eller bara fördelningen av enskilda större vinster/förluster eller ett fåtal dagar.

Om man istället tittar på antalet affärer då man exkluderar måndagar och fredagar så minskar de från 241 till 143 st. Medelvinsten ökar med 74%.

Om statistikunderlaget inte håller för att finlira på 3% ökad vinst så är det ju väldigt tydligt att medelvinsten per affär ökar vilket är mycket viktigt om man får slip vid handel med många terminer samt om courtaget av någon anledning skulle öka.
Rent psykologiskt (för att hålla syltfingrarna i schack) är det även viktigt att drawdownen minskar från 15.2 till 11.6%

Kort sagt min strategi blir mycket robustare om jag undviker att handla på måndagar och fredagar medan vinsten blir bättre (eller oförändrad).

Med vänlig hälsning
Bertil

[Henric]

3% sämre då måndag och fredag inkluderas med full hävstång. Det blir ju endast ca 0,3% utan hävstång. Kan du dra någon slutats. Vet ej i ditt fall. Är det systematiskt eller bara fördelningen av enskilda större vinster/förluster eller ett fåtal dagar.

[Bertil]

Ovanstående slutsats att det är svårt att göra bra affärer på måndagar och fredagar gäller ju i första hand bara för mina ordermodeller. Man skulle ju kunna tänka sig att pröva andra ordermodeller dessa dagar eller korta av handelsdagen.
Sådana tankar är överkurs för mig just nu, men kan ju kanske simuleras vid ett senare tillfälle.

Med vänlig hälsning
Bertil

[Bertil]

Då man återinvesterar sin vinst så vill man undvika stor drawdown, en liten men jämn vinst kan vara att föredra framför en större totalvinst fast med stor drawdown.
Jag skall nu fortsätta mina simuleringar för att kolla om ovanstående påstående är korrekt.
Simulering med återinvestering. Simulerar med en utgångskassa på 100000 och ett uppskattat säkerhetsbelopp.
Simuleringarna är gjorda från 1 jan till 5 juni i år.

Handel alla dagar. Återinvestering utan courtage
Max Result Drawdown 9.1874 %
Avkastning 637175.00 kr 0.09% på 241 affärer under 99:55:19 tim
Av dessa blankat 127 st med avkastning 441800.00 kr
Innehav 59 st med vinst 649250.00 kr
Innehav 55 st med förlust -453875.00 kr
Blankning 66 st med vinst 807750.00 kr
Blankning 61 st med förlust -365950.00 kr


Handel tis-tor dagar. Återinvestering utan courtage
Max Result Drawdown 8.8123 %
Avkastning 554425.00 kr 0.13% på 143 affärer under 56:59:09 tim
Av dessa blankat 78 st med avkastning 385675.00 kr
Innehav 37 st med vinst 437650.00 kr
Innehav 28 st med förlust -268900.00 kr
Blankning 44 st med vinst 598000.00 kr
Blankning 34 st med förlust -212325.00 kr


Handel alla dagar. Återinvestering med courtage
Max Result Drawdown 15.2062 %
Avkastning 426111.38 kr 0.07% på 241 affärer under 99:55:19 tim
Av dessa blankat 127 st med avkastning 305708.62 kr
Innehav 55 st med vinst 561820.27 kr
Innehav 59 st med förlust -441417.50 kr
Blankning 63 st med vinst 677886.88 kr
Blankning 64 st med förlust -372178.25 kr


Handel tis-tor dagar. Återinvestering med courtage
Max Result Drawdown 11.5557 %
Avkastning 440906.76 kr 0.11% på 143 affärer under 56:59:09 tim
Av dessa blankat 78 st med avkastning 305895.37 kr
Innehav 35 st med vinst 405512.14 kr
Innehav 30 st med förlust -270500.77 kr
Blankning 42 st med vinst 527663.19 kr
Blankning 36 st med förlust -221767.81 kr

Slutsats: Tar man hänsyn till courtaget (vilket man måste göra) och simulerar med återinvestering så är vinsten 3% större om man inte handlar på måndagar och fredagar samtidigt som man får lägre drawdown.


Med vänlig hälsning
Bertil


Edit1: I slutet av min simulering ovan så handlar jag med 25 terminer. Då man vänder innehavet blir det alltså 50 terminer som måste byta ägare. Detta kan man oftast inte göra på första ordernivån, så hade ovanstående utspelat sig skarpt så hade vinsten blivit lägre.

Edit2: Om man handlar med volymbaserade ordermodeller och själv handlar stora volymer så kommer ju den egna handeln att påverka ens egna ordermodeller vid skarp handel. Vid simulering så använder man ju de faktiska volymerna så här påverkar ens egna handel inga volymbaserade script.

[Bertil]

Helg igen!!
Hög tid för filsofiska grubblerier från Bertils snurriga hjärna!
Vi har ju talat om olika tidsanomalier som uppträder varje vecka, varje månad eller varje år.
Eftersom mina ordermodeller som handlar terminer går ur marknaden varje dag så har jag roat mig med att se vilken veckodag som är mest lönsam för mina ordermodeller.
Simuleringarna är gjorda från 1 jan till 5 juni i år.

Endast handel på måndagar:
Max Result Drawdown 0.0335 %
Avkastning 14.25 kr 0.02% på 48 affärer under 22:49:28 tim
Av dessa blankat 24 st med avkastning -3.50 kr
Innehav 11 st med vinst 67.50 kr
Innehav 13 st med förlust -49.75 kr
Blankning 11 st med vinst 43.50 kr
Blankning 13 st med förlust -47.00 kr


Endast handel på tisdagar:
Max Result Drawdown 0.0130 %
Avkastning 113.75 kr 0.14% på 49 affärer under 16:42:47 tim
Av dessa blankat 28 st med avkastning 97.50 kr
Innehav 11 st med vinst 65.75 kr
Innehav 10 st med förlust -49.50 kr
Blankning 17 st med vinst 139.00 kr
Blankning 11 st med förlust -41.50 kr


Endast handel på onsdagar:
Max Result Drawdown 0.0212 %
Avkastning 127.00 kr 0.15% på 52 affärer under 22:36:05 tim
Av dessa blankat 28 st med avkastning 71.25 kr
Innehav 15 st med vinst 100.50 kr
Innehav 9 st med förlust -44.75 kr
Blankning 15 st med vinst 108.25 kr
Blankning 13 st med förlust -37.00 kr


Endast handel på torsdagar:
Max Result Drawdown 0.0185 %
Avkastning 95.25 kr 0.14% på 42 affärer under 17:40:16 tim
Av dessa blankat 22 st med avkastning 34.50 kr
Innehav 11 st med vinst 97.00 kr
Innehav 9 st med förlust -36.25 kr
Blankning 12 st med vinst 77.25 kr
Blankning 10 st med förlust -42.75 kr


Endast handel på fredagar:
Max Result Drawdown 0.0302 %
Avkastning 25.00 kr 0.03% på 50 affärer under 20:06:41 tim
Av dessa blankat 25 st med avkastning 16.50 kr 0.04%
Innehav 11 st med vinst 69.25 kr 0.39%
Innehav 14 st med förlust -60.75 kr -0.27%
Blankning 11 st med vinst 65.00 kr 0.37%
Blankning 14 st med förlust -48.50 kr -0.22%

Slutsatser: Handeln på måndagar bär knappt sitt courtage. Fredagshandeln ger lite vinst men orsakar mycket drawdown.


mvh
Bertil

[Bertil]

Jag fortsätter på ovanstående inlägg.

För att trigga krävs oftast en rörelse på 3-4 punkter. För att sedan vända riktning krävs ytterligare 3-4 punkter. Alltså måste rörelsen minst vara 6-8 punkter topp till topp för att enbart gå plus. Sedan måste man ha ytterligare 3-4 punkter för att vinsten skall vara godtagbar.

Har man alltså lägre amplituder än 9-12 punkter topp till topp eller snabbare förlopp än en periodtid på 1-2 timmar eller rörelser utan tydliga break out så kommer mina ordermodeller att göra förlust istället för vinst.

Under sommarmånaderna kan det ibland vara stiltje på börsen eller långsamma rörelser utan tydliga breakout. Har därför svårt att göra vinst då. I dagsläget är ju ekonomin och politiken mer turbulent så jag tror ändå att vi kommer att få se en del häftiga börsrörelser under årets sommarmånader.

Med vänlig hälsning
Bertil