Trading-filosofi

[Bertil]

Drawdown mm

Man talar ju om risk/reward. Då man analyserar drawdown så bör man ju sätta den i relation till uppsidan dvs hur lång tid tar det för strategin att komma tillbaka efter en större drawdown.
I mitt simuleringsexempel på terminer tidigare i denna tråd får jag ju en drawdown på 20%. Är det mycket eller litet?
Om man ser på den simulerade vinsten på 8 månader som är 1401% (kan dock aldrig bli så stor i verkligheten pga att man inte alltid kan handla på första nivån med så stort antal) så är ju drawdown på 20% mycket bra.

Har man däremot en simulerad vinst per år på 10% är ju en drawdown på 20% närmast en katastrof.

Max drawdown bör alltså sättas i relation till simulerad medelvinst över tid eller procentuell vinst i medeltal per affär.

Med vänlig hälsning
Bertil

[Bertil]

Så här säger Martin Armstrong:
"The threshold to opening your mind to be able to trade CONSISTENTLY is to avoid subjective analysis. Comprehending that our analysis is a quantitative model and not simply personal opinion. That is the ONLY way to achieve consistency. All forecasting must be presented very black and white – IF THIS; THEN THAT; OR ELSE THAT WILL HAPPEN. This style of analysis removes human subjective judgment."
Alltså är syltfingrar förbjudna.
http://www.armstrongeconomics.com/archives/34170

Med vänlig hälsning
Bertil

[Bertil]

Såg precis ett mycket intressant program på SVT1 "The Forecaster"
http://www.tv.nu/program/dox-the-forecaster
http://www.svtplay.se/video/3186356/dox-the-forecaster
Programmet handlar om Martin Armstrong som tidigt kom i kontakt med datorer samt var en hängiven myntsamlare som försökte förstå historien bakom mynten.
Detta ledde till att han la in en massa dataserier och samkörde dessa. Speciellt penningflödet i olika valutor var intressant för att kunna förutse vad som var på gång. Han upptäckte också att historien upprepar sig cykliskt.
http://www.armstrongeconomics.com/

Med vänlig hälsning
Bertil

[Bertil]

Jag har ju aktivt optimerat för perioden 2015-01-01 till 2015-08-16. Efter optimering testar jag ju även på hela perioden 2014-05-15 till 2015-08-16 , och även den ooptimerade perioden 2014-05-15 till 2015-01-01 förbättras av mina senaste förändringar.

Vad gäller att se längre tid tillbaka så gör jag inte det av olika anledningar.
1) Jag simulerar mot enskilda terminer och inte index. Det blir väldigt jobbigt att simulera mot fler än 15 terminer.
För något år sedan simulerade jag mot index men det fungerar inte så bra då man handlar så ofta som jag. Då break out sker så reagerar terminen snabbare än index och då blir simuleringsmodellen för optimistisk (man tror att man vinner 1-2 punkter mer per affär än som skulle ske mot terminshandel.)

2) Vi talar ju ibland om olika handelsklimat. Mitt sätt att hantera ändringar i handelsklimatet är ju att optimera för de senaste 3-8 månaderna och hoppas att handelsklimatet fortsätter på samma sätt 1-3 månader framåt.

3) Då man optimerar kan man ju tala om kalendertiden man optimerar över, men man kan även tala om antalet affärer man optimerar. Just nu optimerar jag ju över nästan 8 månader som för mig motsvarar drygt 250 affärer. Handlar man glesare så motsvarar ju 250 affärer en mycket längre kalendertid.

Jag kommer aldrig att bli nöjd med mina ordermodeller utan alltid kontinuerligt optimera dem mot den senaste tiden. Genom att alltid ha koll på terminsrörelserna så får man idéer till förbättringar.
Om man skulle bli nöjd med sin modell och sedan luta sig tillbaka 1 år och inte studera kursrörelserna varje dag skulle det bli väldigt svårt att göra förbättringar/förändringar om handelsklimatet skulle ändras.
Men jag har bättre pli på mina syltfingrar nu för tiden. Jag undviker manuell handel.

Med vänlig hälsning
Bertil

[e-Rik]

Fruktansvärt bra Bertil. Men du menar alltså att den är så extremt optimerad på testperioden så att du inte vågar lita på den framåt? Med så bra resultat kan den ju inte misslyckas? Även halva eller en tredjedel av resultatet hade ju varit strålande bra. Min mininivå är en 40% uppgång per år över tid. Däremot när man simulerar över så "enkla" perioder som 2012 till nu så blir ju resultatet extremt mycket bättre. Men jag utgår alltid från att jag startar innan sämsta möjliga börsperiod - och då vill jag (kontot) överleva tills bättre tider kommer. Vad händer om du simulerar 20070701 till 20080630? Tror i och för sig att din intradagsmodell blir mindre klimatkänslig - men denna perioden innehåller extremt slagigt klimat som gräver djupa hål i alla swingtraders pengapungar.
Men återigen - sjukt imponerad.

/Erik

Imponerande!

[Bertil]

Ovanstående simulering liksom mina skarpa körningar görs med 25 fristående ordermodeller. Med följande regler:

1) Går ur marknaden varje handelsdag.
2) Handlar normalt endast tisdag-torsdag. Undantag vid extrema kursrörelser finns inbyggt.
3) Varje ordermodell känner av sitt eget handelsklimat.
4) Dagens skarpa resultat finns lagrat i en global variabel som styr vissa ordermodeller. Tex om man har en bra dagsvinst så träder snävare TP in för att inte försnilla vinsten.
5) Det finns tidsgränser när under handelsdagen de olika ordermodellerna får handla. (intrimmat statistiskt)
6) Det är tuffare triggvillkor för att få vända innehavet dvs gå från innehav till blankat än från att gå från noll till blankat. För att kunna hantera detta är alla köp och sälj ordermodeller dubblerade. Viktigt.
7) Om man gått ur med TP så ligger ordermodellerna i karantän en viss tid innan de får trigga igen.

Med vänlig hälsning
Bertil

[Bertil]

Här är senaste optimerade simuleringen med 240000 på simulerakontot och återinvestering med hänsyn till courtage. Slippage inte medtaget,

från 2015-01-01 till 2015-08-16
Max Result Drawdown 20.7004 %
Sharpekvot 1.3034 (månadsresultat) (pre 1994 1.3034)
-145.9968 (årsomräknat) (pre 1994 -145.9968)
Effektivt Resultat: 1401.6999% - Slutsaldo kontot: 3604079.76

Avkastning 3364079.76 kr 0.07% på 253 affärer under 70:50:46 tim
Av dessa blankat 142 st med avkastning 2255977.47 kr 0.08%
Innehav 59 st med vinst 3872351.46 kr 0.44%
Innehav 52 st med förlust -2764248.97 kr -0.25%
Blankning 75 st med vinst 5189770.50 kr 0.37%
Blankning 67 st med förlust -2933793.00 kr -0.23%

Så här blir hela testperioden
från 2014-05-15 till 2015-08-16
Max Result Drawdown 20.7034 %
Sharpekvot 0.6879 (månadsresultat) (pre 1994 0.6879)
-71.4538 (årsomräknat) (pre 1994 -71.4538)
Effektivt Resultat: 2302.0860% - Slutsaldo kontot: 5765006.51

Avkastning 5525006.51 kr 0.07% på 418 affärer under 77:59:34 tim
Av dessa blankat 232 st med avkastning 3745749.68 kr 0.08%
Innehav 93 st med vinst 6567872.79 kr 0.43%
Innehav 93 st med förlust -4788615.68 kr -0.25%
Blankning 118 st med vinst 8888685.00 kr 0.37%
Blankning 114 st med förlust -5142935.50 kr -0.23%

Nu gäller det bara att strategin håller även i framtiden! Det är där det brukar fallera.

Med vänlig hälsning
Bertil

[Bertil]

Det är lite mulet här i Göteborgsregionen idag så jag passade på att trimma mina script lite. Om terminen är mycket rasslig på minutbasis så minskade jag möjligheten för köp vänd. Jag ändrade det korta medelvärdet från 3 minuter till 1 minut. Denna åtgärd ökade vinsten från 1 januari med drygt 20 punkter brutto.

Skall köra min 11 timmarssimulering från 2014-05-15 för att se om det fungerar bra även på längre sikt.

Med vänlig hälsning
Bertil

[Bertil]

Den senaste tiden har ju det ekonomiska läget varit väldigt osäkert med greklandskrisen, problem på Shanghaibörsen, valutaoro, bostadsbubblor mm
Jag tror att den närmaste framtiden (åren) inte kommer att vara mindre volatila snarare mer.

Vad gäller att kombinera två bra strategier som handlar med olika tidsupplösning så brukar resultatet bli sämre än att köra strategierna separat.
Min strategi ser ju på trenden för de kommande 2-3 timmarna och din strategi på trenden för kanske 1 vecka.

Med vänlig hälsning
Bertil

[e-Rik]

Fast nu ska vi ju veta att sista tolv månaderna har varit en dröm för swing-handel med fina svepande rörelser fram och tillbaks. Det finns betydligt sämre perioder. /Erik

[Bertil]

Eftersom jag handlar så ofta så kan jag inte simulera mot index utan måste köra mot terminerna. För att få samlat resultat kör jag då 15 terminer som samtidigt kopplade, detta tar ju 15 gånger så lång tid som att köra 1 termin i taget.
Jag har en rätt så snabb laptop med 4 kärnor som blir 8 virtuella kärnor så om jag bara simulerar utan samtidigt kopplade så kan jag simulera 4 st individuella Analysprojekt ( terminer ) samtidigt.

Jag är imponerad av dina 600% på bara köp utan blankning. Får du till blankningen så blir nog din strategi bättre än min. Du får redovisa lite simuleringar då du fått till det.

Med vänlig hälsning
Bertil

[e-Rik]

Min lite längre modell gav köpsignal på gårdagens stapel och anser att vi nu är på väg uppåt och kommer bilda en grön smoothed heikin idag vilket vi gör om vi stänger över 1600.

Vi skulle integrera min modell för swingperiodslängd med din intradagshandlande och låtit min längre modell begränsat dina affärer till att enbart göras i riktning med vad min modell tror vi är på väg. Detta hade varit mycket intressant att testa. T.ex. nu när min modell säger uppåt så borde du enbart gjort köpta affärer idag. Hade varit kul att köra en gissningsvis 12-timmars simulering på detta. Blir svårt att optimera eftersom vi måste börja om vid midnatt

/Erik

[e-Rik]

Herrejävla vilket resultat.
Varför sitter du så pass mycket aktiv som du gör? Starta igång och stoppa huvudet i sanden och lita på modellen över tid.

11 timmars simulering!!! Jag tycker det är jobbigt att vänta några minuter
Däremot snabbade jag upp min avsevärt när jag byggde ett "logikscript" som gör alla beräkningar och sätter värden i globala variabler som signal och va script sedan bara hämtar. Då görs i princip aldrig samma beräkning två gånger i olika script som tidigare var fallet.

Imponerad. Halva min modell ger ca 600% plus på ett år - halva eftersom jag just nu kopplat från blankningar för att fokusera på köpta affärer och tar blankningarna sen när jag är nöjd. Svårt att fokusera och optimera på två ytterligheter samtidigt.

/Erik

[Bertil]

Det är ju inte alltid som mina skarpa NAT-körningar går så bra. Då får jag trösta mig med att tillverka lite ordermodeller och simulera. Här är senaste optimerade simuleringen med 240000 på simulerakontot och återinvestering med hänsyn till courtage. Slippage inte medtaget,

från 2015-01-01 till 2015-07-29
Max Result Drawdown 20.6848 %
Sharpekvot 1.8361 (månadsresultat) (pre 1994 1.8361)
-251.1097 (årsomräknat) (pre 1994 -251.1097)
Effektivt Resultat: 1217.6676% - Slutsaldo kontot: 3162402.34

Avkastning 2922402.34 kr 0.08% på 237 affärer under 65:44:44 tim
Av dessa blankat 134 st med avkastning 1805949.69 kr 0.09%
Innehav 54 st med vinst 3255700.05 kr 0.48%
Innehav 49 st med förlust -2139247.19 kr -0.26%
Blankning 70 st med vinst 4224342.50 kr 0.39%
Blankning 64 st med förlust -2418392.75 kr -0.24%


Så här blir hela testperioden (simuleringen tar över 11 timmar)
från 2014-05-15 till 2015-07-29
Max Result Drawdown 20.6801 %
Sharpekvot 0.9135 (månadsresultat) (pre 1994 0.9135)
-113.6730 (årsomräknat) (pre 1994 -113.6730)
Effektivt Resultat: 1835.7351% - Slutsaldo kontot: 4645764.32

Avkastning 4405764.32 kr 0.08% på 406 affärer under 75:26:25 tim
Av dessa blankat 226 st med avkastning 2779314.18 kr 0.08%
Innehav 89 st med vinst 5151598.30 kr 0.47%
Innehav 91 st med förlust -3525148.18 kr -0.26%
Blankning 114 st med vinst 6765016.50 kr 0.39%
Blankning 112 st med förlust -3985702.25 kr -0.25%


Med vänlig hälsning
Bertil