Alpha Shark

[henlil]

Jag har häv på drygt 2 och har bara jämfört vad jag hade på kontot den 1 nov jämfört med 30 nov och då är jag plus 6,29%.

[MartinS]

Jag har häv på drygt 2 och har bara jämfört vad jag hade på kontot den 1 nov jämfört med 30 nov och då är jag plus 6,29%.

Vad fick du för avkastning i oktober?

[henlil]

Oktober var jag -5,6%.

[MartinS]

Oktober var jag -5,6%.

I oktober var jag -5,47% så ganska lika, även om jag körde häv 3.

Den officiella avkastningen med häv 2 var -2,2%.

Märkligt att det kan skilja så mycket mellan simulering och skarp körning! Affärerna kan ju av en slump hamna lite olika men det borde ju även kunna ge bättre avkastning.

[Christer]

Min Shark vände nu på morgonen, med förlust. Nu ligger den 1av3 Long OMX.

[Rikard Autostock]

Med förlust? I så fall ha vi ett bra exempel att titta på ingångspriserna för indexkontra ETPer.

[henlil]

Samma för mig. Min vände också i morse med förlust. Nu ligger jag OMX Long och DAX Short.

[Rikard Autostock]

Min senaste trade ser ut så här enligt Loggade lokala ordertransar:

181129 kl 10:09:39 Long DAX på 11355
181129 kl 10:09:39 Shrt OMX på 1515

vändning idag:

181205 kl 09:03:54 Shrt DAX på 11195
181205 kl 09:04:03 Long OMX på 1487

Det blir ett tapp på 11195/11355 = -1,41% för DAX och ett plus på 1515/1487 = +1,88% för OMX. Multiplicerat för hedge offset får vi OMX ca 1,88 * 0.75 = +1,41%. Borde bli ca plus minus noll kan man tycka utan att ha djupdykt i EURSEK och ränta för ETPer.

[MartinS]

Min senaste trade ser ut så här enligt Loggade lokala ordertransar:

181129 kl 10:09:39 Long DAX på 11355
181129 kl 10:09:39 Shrt OMX på 1515

vändning idag:

181205 kl 09:03:54 Shrt DAX på 11195
181205 kl 09:04:03 Long OMX på 1487

Det blir ett tapp på 11195/11355 = -1,41% för DAX och ett plus på 1515/1487 = +1,88% för OMX. Multiplicerat för hedge offset får vi OMX ca 1,88 * 0.75 = +1,41%. Borde bli ca plus minus noll kan man tycka utan att ha djupdykt i EURSEK och ränta för ETPer.

Jag har fått exakt samma transaktioner som Rikard på testkontot. Med viktningen blir resultatet +/- noll i indexen.

På det skarpa kontot har jag följande transaktioner:

Affärsdag Transaktionstyp Värdepapper Kurs
2018-11-29 KÖPT T LONG DAX NORDNET 27 6,28
2018-11-29 KÖPT T SHRT OMX NORDNET 18 193,98
2018-12-05 SÅLT T LONG DAX NORDNET 27 4,53
2018-12-05 SÅLT T SHRT OMX NORDNET 18 221,12

Avkastning (%) -0,39%

Tar jag avkastningen för både long och kort position och delar med depåvärdet totalt får jag alltså en avkastning på -0,39%. Men AS skall ju vända när den ligger +0,5%?

Om man som nu inte tar hänsyn till viktningen i säljkriteriet kan man ju nästan bara gå med vinst om DAX positionen går med vinst. Det känns som att det finns ett jobb att göra för att förbättra säljkriterierna.

[Rikard Autostock]

Det är inte alltid sälj vid 0,5%. Vi har försökt att inte optimera för mycket, men visst kan man säkert hitta mer vinst på olika sätt.

[MartinS]

Det är inte alltid sälj vid 0,5%. Vi har försökt att inte optimera för mycket, men visst kan man säkert hitta mer vinst på olika sätt.

Jag kollade den näst senaste transaktionen med köp 2018.11.13, long omx/kort dax och försäljning 2018.11.29. Handlade instrument var T shrt dax nordnet 14 och T long omx nordnet 39.

Avkastningen på testkontot (avkastning i kr/testkontots storlek): +1,23%
Avkastning på skarpt konto (avkastning i kr/värde skarp depå): +0,81%

Med häv=3 borde väl avkastning vara ca 3ggr högre på skarp depå som på testkontot? Men istället blir den lägre?

[Rikard Autostock]

Njae, avkastningen i kronor bör vara ungefär lika däremot.

[walle]

Jag kollade den näst senaste transaktionen med köp 2018.11.13, long omx/kort dax och försäljning 2018.11.29. Handlade instrument var T shrt dax nordnet 14 och T long omx nordnet 39.

Avkastningen på testkontot (avkastning i kr/testkontots storlek): +1,23%
Avkastning på skarpt konto (avkastning i kr/värde skarp depå): +0,81%

Med häv=3 borde väl avkastning vara ca 3ggr högre på skarp depå som på testkontot? Men istället blir den lägre?

Bara några tankar från min sida:
Hur är räntan på shrt dax? Bör den vara samma som på omx?
Valutaförändringar?
Testkontot handlar många fler antal DAX än skarpa kontot iom paritet på minis/turbos? Eller är det lika antal DAX på skarpt- och testkonto?
Slipage?
Felprissättning på minis/turbos?
Kan det vara en blandning av allt/mycket ovan som gör skillnaden såpass tydlig?

[Rikard Autostock]

Testkontot handlar färre andelar pga paritetsinställningen, men det borde inte spela någon roll för räntekostnader/valutaeffekter. Däremot får ju paritetsinställningen betydelse för vinsten i kronor på DAX-sidan vilket ju såklart påverkar totalt. Man skulle ev kunna testa en automatisk paritetsmultiplikator och använda EURSEK-kursen live. Jag gissar att det hänger mycket på avstämningsdag i månaden etc, så därför bör vi nog koncentrera oss på att mäta diffen i kronor mellan fiktivt och skarpt konto för enskilda affärer.

[Henric]

Skulle det fungera att handla indexandelar i decimaler på testkontot och sedan räkna om till antal minifutres. Det skulle minska avrundningseffekter. Kanske inte passar med ETP-link.